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现金流模型和数据

Intex建立并维护全球几乎每一个公开发行的和众多非公开发行的个人住房贷款抵押证券(RMBS),资产支持证券(ABS),商业抵押贷款证券(CMBS),信贷资产支持证券(CLO),信托优先证券(TruPS),担保债务凭证(CDO),信用联系票据(CLN), 和一些资产担保债券(Covered Bonds)的现金流模型。

美国机构个人住房贷款抵押证券(US Agency Residential)

Intex机构担保抵押债券模型库包括了所有的由房利美(FannieMae),房地美(FreddieMac)和吉利美(GinnieMae)发行的个人住房贷款抵押证券。Intex的机构信用风险转移模型库包括了完整的由房利美和房地美发行的CAS和STACR交易。Intex的机构交易模型库包括了所有由房利美,房地美和吉利美发行的单户个人住房贷款抵押转手证券。Intex针对多家庭个人住房贷款抵押转手证券也有类似的产品。

个人住房贷款抵押证券(RMBS)

Intex美国个人住房贷款抵押证券(RMBS)交易模型库包括了所有优贷(Prime),次优贷(Alt-A)和选择性浮动利率(Option ARM)支持的交易。Intex美国房屋净值贷款证券(Home Equity)交易模型库包括了所有次贷(Sub-Prime),瑕疵贷(Scratch & Dent),不良贷款(NPL),RPL,第二留置权(Second Lien)和住房权益抵押信用证(HELOC)支持的交易。所谓的re-REMICs这类交易也包括在内。所有的结构特征包括损失的分配,触发事件,提前还款的罚款分配和利率对冲都被准确地建模。。这些模型绝大多数的更新都使用详细的贷款信息。

Intex欧洲个人住房贷款抵押证券交易模型库包括了所有拥有活跃证券化市场的欧洲国家,包括英国优贷和次贷的交易,和众多荷兰,法国和德国的交易,以及大量的北欧和南欧的交易。越来越多的这些模型都使用详细的贷款信息或使用从欧洲数据库里的贷款数据汇总的贷款信息来更新。

Intex澳大利亚个人住房贷款抵押证券交易模型库包括了几乎所有的澳大利亚个人住房资产支持证券交易。大多数这些模型都使用详细贷款信息来更新。

Intex日本个人住房贷款抵押证券交易模型库被分为两种不同的产品。最大的日本交易模型库是Intex日本机构交易模型库,其中包括所有的GHLC / JHFA交易(实际上等同于美国房利美/房地美/吉利美交易)。此外,Intex日本个人住房贷款抵押证券交易模型库还包括了其他一些日本个人住房贷款抵押证券交易。

Intex在2015年推出的中国个人住房贷款抵押证券(RMBS)交易模型库包括了中国市场上不断增加的个人住房贷款抵押证券(RMBS)。

Intex交易模型库还包括了其他新兴市场的个人住房贷款抵押证券,包括亚洲的其它国家以及拉丁美洲和非洲其他地区。

资产支持证券(ABS)

Intex的资产支持证券(ABS)模型库广泛覆盖全球市场:其中包括了区域化的交易模型库如美国,欧洲,澳大利亚,中国,日本和亚洲其他地区以及拉丁美洲和非洲。模型库包括了各种资产支持的交易:飞机租赁,汽车贷款/租赁,商业贷款,消费贷款,信用卡,设备租赁,汽车经销商贷款,制造住房贷款,各类应收款项(如服务商预支,药品费,卫生保健,诉讼支持的交易费,酒吧,太阳能,结构性结算,木材,烟草,收费站/权,贸易,公用事业),中小企业贷款,助学贷款,税收优先权,和分时度假贷款。

商业抵押贷款证券(CMBS)

Intex的美国商业抵押贷款证券(CMBS)模型库包括了所有的活跃交易。这些交易的资产主要是商业工具管道贷款和/或大型商业房地产贷款。交易都使用详细的贷款信息来建立模型并每月使用最新的受托人和服务商的贷款和资产的信息来更新。模型包含所有的交易结构特征,包括分贷款结构(即A / B证券)及复杂的提前付款罚息分配。模型库还包括由美国机构多户贷款,特许经营贷款,小额商业抵押贷款,单家庭租赁和商业贷款支持的债务抵押证券(CRE-CDOs)。客户依靠Intex来提供商业抵押贷款证券(CMBS)市场最准确的现金流模型。

Intex欧洲交易模型库包括所有活跃的单一贷款和多个贷款的商业贷款支持证券交易。这些交易模型及时使用最新的受托机构和/或服务商报告里的贷款和资产信息来更新,并具有所有相关的结构特征,包括拆分贷款结构,流动性设施,以及复杂的本金支付分配规则。

美国和欧洲的商业抵押贷款证券(CMBS)通常在发行前已用Intex建立模型,使投资人能在定价/达成交易前就能做分析。

信贷资产支持证券(CLO)

Intex的美国和欧洲信贷资产支持证券(CLO)交易模型库是交易市场公认的行业标准。模型库包括的交易资产主要是主动管理的银行联合贷款的投资组合,及在某些情况下,高收益公司债券和/或从其他信贷资产支持证券交易里的证券。每一笔交易的结构特点都被精心建立模型,包括IC/ OC测试和再投资的规定。交易模型都及时使用受托机构所提供的信息,包括详细的资产信息,来更新。

担保债务凭证(CDO)

Intex的美国和欧洲担保债务凭证(CDO)交易模型库同样是被市场公认的行业标准。模型库包括的交易资产主要来自Intex交易模型库中其他交易模型的被管理的优先级和夹层证券,以及所谓的双重债务抵押债券(CDO-squared)的交易。订购这些模型库的用户得以通过Intex模型库里的底层资产现金流得到更精确的CDO资产现金流预测。

信用联系票据(CLN)

Intex美国和欧洲的信用联系票据(CLN)模型库包括了通常被称为信用联系票据,资产组合的信用掉期,定制交易,单档信用衍生品以及抵押互换/合成义务(CSOs)。这些交易通常包括公司债券和贷款,但也常常包括个人住房贷款抵押证券(RMBS),资产支持证券(ABS),商业抵押贷款证券 (CMBS)和担保债务凭证(CDO)。引用其他交易证券的信用联系票据(CLN)通常会应用Intex模型,以获得更精确的现金流预测。每一个交易的结构特点都被精心建立。交易模型都及时使用受托机构所提供的信息,包括详细的资产信息来更新。Intex也提供在其他地区发行的信用联系票据(CLN)交易模型。

资产担保债券(Covered Bonds)

Intex的资产担保债券(Covered Bonds)模型库包括了部分欧洲的交易。Intex会使用来自证券发行说明书,投资意向书和投资者报告中可获得的最佳信息来谨慎的建立模型结构。资产覆盖率和还本付息的测试,取代的条件,以及发行人的违约事件和发行人加速触发事件都会被包括在模型中。在发行人加速事件发生后,现金流会被过手到发行的证券。一旦有新系列的证券发行,模型会被及时更新以反映交易的当前状态。

自选数据产品选项

Intex提供各类自选数据产品选项。 这些数据产品可以被添加到订购模型库中,用以补充完善Intex模型库的使用。订购这些产品的用户通常希望能更有效地存取和分析交易,证券和资产池的性能数据,以支持交易的监控力度和建立资产池预测假设的关键输入,如提前还款率,违约率和回收率/严重度等。

Intex交易数据选项的用户能更便捷地获取Intex模型库中的历史交易,证券以及资产池的总数据字段。数据字段包括诸如资产池的历史提前还款率,违约率,严重度,累计和当期的资产池损失,拖欠率以及现金流的历史触发值和证券的历史支付额,本金减记,利息差额和信用支持水平。通过INTEXcalc™,用户可同时查看这些被定期更新的数据和每个交易的现金流模型的周期性更新。这些数据和现金流模型也可以以标准化格式通过互联网传送,并被导入到常用的数据库工具中。

Intex贷款历史数据选项的用户更便捷地获取在Intex美国个人住房贷款抵押证券(RMBS) ,美国房屋净值贷款证券(Home Equity),美国商业抵押贷款证券 (CMBS)和美国信贷资产支持证券(CLO)交易模型库里详细的资产池历史数据。定期的数据更新和每个交易的现金流模型的周期性更新会一起进行。数据文件也可以以标准化格式通过互联网传送,并被导入到常用的数据库工具中。

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